2025-08-05 11:32:19

正文：

大家好啊，现在不光是国内各类创新药利好消息层出不穷，外部助攻也来了。

昨晚，美国5月ADP就业数据公布，人数增加3.7万人，为自2023年3月以来的最低水平，远逊预期的11.4万人，前值为6.2万人。

数据公布后，懂王喊话老鲍：“现在必须降低利率！”

关于美国经济以及降息问题，我们已经讨论多次，现在gsz是导致美经济衰退的根本原因，而这将倒逼美联储加快降息步伐。

这对于我们的CXO和创新药来说都是一件好事。

昨天又有一项BD，是Cullinan Therapeutics与智翔金泰达成合作，Cullinan获得智翔金泰的BCMAxCD3双特异性T细胞衔接抗体velinotamig在全球（大中华区除外）全适应症的独家授权。

虽然这笔BD仅有7亿美元的总里程碑付款，远远谈不上大单。

但是，从近段时间来从辉瑞到BMS再到Cullinan，他们的交易都指向了中国双抗，而辉瑞和BMS的购买标的均为PD-1/VEGF双特异性抗体。

所以，大家应该看出来了，继ADC之后，双抗正在接力中国的对外BD。

其实不论是ADC还是双抗，他们都有着相似之处，就是都符合组合式创新的特点，而这优势我们的强项。

依托于我们的工程师红利，加上极致内卷，我们高效地探索不同靶点的组合方式，只要实验次数足够多，总能摇出几个666（优秀分子）。

其实这个逻辑就是我们说的“天时地利人和”逻辑中的“地利”，这是我们独有的优势，也是我们众多产业能够实现弯道超车的核心。

只过不，这一过程正在生物医药行业被加速复制罢了，而我们也早就说过，中国生物医药的Deepseek时刻早就已经到来，只不过也就在几个月之前，市场还是一片阴霾，无人理会这些观点罢了。

而我们做投资，最重要的就是要打提前量，要先于市场去做布局，因为这会让你获得巨大的优势，现在很多散户，甚至包括大量机构都在研究是不是要进入创新药的时候，我们已经手握40%的收益了。

这种巨大的成本和心理优势，能够让我们更好地去吃到这个行业从冷清到泡沫的大肉，如果说你也想跟上我们的投资策略，或者希望提升你的投资能力，抓紧加入圈子吧。（点击加入）

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以下为市场评估表：